LIFO é um acrônimo para Last In, First Out, ou, “último que entra, primeiro que sai”. É mais um tipo de metodologia de gestão de estoque, assim como o FIFO e o FEFO.  

O deve ser usado LIFO quando os produtos têm alguma relação com o momento e por isso devem ser vendidos rapidamente, não podendo ficar muito tempo no estoque.

O melhor exemplo é a moda. As roupas seguem uma estação ou alguma tendência da época, se não saírem logo e ficarem estocadas, deixam de interessar o consumidor e perdem valor.